Investing in stock options

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. As opções são um privilégio vendido por uma parte a outra que oferece ao comprador o direito de comprar (chamar) ou vender (colocar) uma garantia a um preço mais baixo. Preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica. Existem dois tipos básicos de opções: chamadas e puts. Uma chamada dá ao detentor o direito de comprar um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os compradores de chamadas esperam que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira, para que eles possam comprar e revender rapidamente a quantidade de ações especificadas no contrato, ou simplesmente ser pago a diferença no preço das ações quando eles vão para exercer a opção. Um put dá ao detentor o direito de vender um ativo (normalmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores de puts estão apostando que o preço do estoque cairá antes da opção expirar, permitindo-lhes assim vendê-lo a um preço superior ao seu valor de mercado atual e colher um lucro imediato. O exercício ou preço de exercício da opção é o que o preço da ação deve passar (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes de opções podem ser exercidas para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento, também conhecida como data de vencimento. Note-se que uma opção dá ao titular o direito, não a obrigação. fazer alguma coisa. O titular não é obrigado a exercer se ele / ela não quer ou se os termos não são favoráveis. Objetivos e Riscos Para a maioria das estratégias de opções, você precisa ter uma tolerância ao risco muito alto, não é incomum para uma opção de ações para flutuar 30-40 ou mais em um único dia de negociação. Os objetivos das opções cabem ao detentor. Existem dois tipos de pessoas que usam opções: especuladores e hedgers. Especuladores simplesmente comprar uma opção, porque eles acham que o estoque vai para cima ou para baixo ao longo do próximo pouco tempo. Hedgers usam estratégias de opções - por exemplo, a chamada coberta. O que lhes permite reduzir seu risco e essencialmente bloquear o preço de mercado atual de um título. As opções (e futuros) são populares entre os investidores institucionais porque permitem que as instituições controlem a quantidade de risco a que estão expostas. Como comprar ou vendê-lo Opções de comércio de forma muito semelhante às ações e pode ser comprado através de praticamente qualquer desconto ou corretor de serviço completo. Para negociar opções, você precisa ser aprovado pela corretora em primeiro lugar. Eles costumam fazer perguntas para determinar se você tem conhecimento suficiente ou experiência antes de aprová-lo. As opções são geralmente compradas através de uma conta de margem. Ou dinheiro emprestado. (Para um exame mais aprofundado das opções, consulte o Tutorial sobre opções básicas.) Pontos fortes 13 Permita que você aumente drasticamente sua alavancagem em um estoque se estiver especulando. 13 As opções em 100 partes custarão muito menos do que realmente comprando as 100 partes. 13 Se usado corretamente, as opções podem ser uma ferramenta útil na proteção contra uma posição existente. Deficiências 13 As opções são altamente complexas e altamente alavancadas. Se você estiver usando opções para especular, você precisa manter um olhar atento sobre eles e ter uma alta tolerância ao risco. 13 As opções exigem mais do que apenas um conhecimento básico do mercado de ações. 13 Você tem o potencial de perder um pouco de dinheiro se você tomar várias posições - por exemplo. Se você é o autor de uma opção. Duas Principais Usos 13 Apreciação de Capital 13 Aumento LeverageHow para comprar opções Coloca, chamadas, preço de exercício, in-the-money, out-of-the-money compra e venda de opções de ações não é apenas novo território Para muitos investidores, é uma linguagem totalmente nova. Opções são muitas vezes vistas como fast-moving, fast-money comércios. Certamente as opções podem ser peças agressivas theyre volátil, alavancado e especulativo. Opções e outros títulos derivativos fizeram fortunas e arruinaram-los. As opções são ferramentas nítidas e você precisa saber como usá-las sem abusá-las. Opções de ações dar-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender ações em um valor conjunto dólar o preço de exercício antes de uma data de vencimento específica. A beleza das opções é que você pode participar de um movimento de preço de ações sem realmente manter as ações, por uma fração do custo de propriedade, ea alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideráveis. Naturalmente, este doesnt vem livre. Um valor de opções e seu potencial de lucro serão afetados pelo quanto o preço das ações se move, quanto tempo leva e a volatilidade das ações. Heres o que prestar atenção para: Escolhendo um corretor: Você pode começar no problema com opções rapidamente se você insistir em ser um investor do do-it-yourself sem fazer o homework exigido. Negociação perto de expiração: uma opção tem valor até que expire, ea semana antes da expiração é um momento crítico para os acionistas que tenham escrito chamadas cobertas. Dividend-pagar estoques: Pode ser semanas até que sua chamada coberta expire, mas se seu no dinheiro seu estoque é provável ser chamado afastado o dia antes que a companhia pague seu dividendo trimestral. Condições de mercado: Não há uma estratégia que funciona em todos os ambientes de mercado. Se youre bullish, neutro ou bearish sobre estoques irá guiar suas opções investindo decisões. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. SP / Dow Jones Índices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesAbout Stock Options Stock Options como parte dos Planos de Compensação do Funcionário Cada vez mais empregadores estão atribuindo opções de ações aos funcionários como parte de seus programas de compensação. Uma gestão cuidadosa das oportunidades oferecidas por suas opções de ações pode ajudá-lo a construir um portfólio de investimentos ou melhorar sua situação financeira. Opções de ações ajudar a criar uma cultura de propriedade As empresas que emitem opções de ações para seus funcionários estão, de fato, emitindo o direito de possuir uma parcela da empresa. Os empregados que são concedidos opções de ações têm um interesse adquirido no desempenho das ações da sua empresa. Um aumento no desempenho dos empregados pode se refletir na rentabilidade da empresa, o que, por sua vez, beneficia o preço das ações. Além disso, uma vez que as opções de ações tendem a ser concedidas em horários regulares, com períodos de aquisição em intervalos no futuro, as opções de ações aumentam o compromisso dos funcionários com sua empresa. Dois Tipos de Opções de Estoque Dica: Verifique as regras do plano para ver se você é elegível para NSOs e / ou ISOs. Existem dois tipos de opções de ações, classificadas por seu status tributário. Opções de ações não qualificadas (NSOs) são opções de ações mais tradicionais que não atendem a certos requisitos do IRS que permitem tratamento fiscal especial. Com NSOs, você será tributado quando você exercitar as opções de ações. O IRS cobra imposto de renda ordinário, imposto de segurança social e impostos Medicare sobre a diferença entre o valor justo de mercado quando você exerce as opções de ações eo preço de concessão. Opções de ações de incentivo (ISOs) satisfazem os requisitos do IRS para tratamento fiscal especial. Com ISOs, você não tem que pagar impostos de renda regulares no momento de exercício, mas você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data de concessão, a fim de receber tratamento fiscal especial. Se você decidir vender suas ações após o período de espera, estará sujeito a um imposto sobre ganhos de capital (ao contrário do imposto de renda com os NSOs) sobre a diferença entre o preço de venda eo preço da concessão. Se você vende suas ações antes do período de espera especificado, essas ações vendidas estão sujeitas a uma disposição desqualificante, o que significa que você será obrigado a pagar impostos sobre lucros geralmente sobre a diferença entre o valor justo de mercado no exercício eo preço de concessão. Fatores a considerar ao exercitar opções de ações Estas são algumas coisas que você pode considerar quando exercitar suas opções de ações. Consulte Exercício de opções de ações para obter mais informações. O que você pode ganhar esperando. Quais são as suas expectativas para a valorização do preço das ações eo mercado em geral Quanto tempo permanece até a expiração da opção de ações Você precisa agir rapidamente, ou você tem mais tempo As regras de seu plano. Você não tem que exercer todas as suas opções de ações ao mesmo tempo, no entanto, os mínimos e as taxas podem ser aplicadas. As regras do plano terão os detalhes. Suas necessidades financeiras atuais e futuras. Esta é uma oportunidade para melhorar o fluxo de caixa atual ou um investimento para o futuro Sua situação fiscal atual e potencial futuro. O exercício de opções de ações tem conseqüências fiscais. Você estará no mesmo, um mais alto, ou um suporte de imposto mais baixo quando você está pronto para exercitar suas opções Sua tolerância de risco. Você está pronto para enfrentar os mercados potenciais altos e baixos, ou você está procurando um investimento mais estável Investimento de ações de risco Atualizado 24 de julho de 2017 Investimento de ações de longo prazo é o tipo de negociação que a maioria das pessoas estão familiarizados com, porque é o tipo de Comprar e manter investir que é usado pelo público não comercial. Os investidores em ações de longo prazo costumam comprar ações de uma empresa em que têm confiança e, em seguida, esperam que o preço das ações aumente (ou seja, eles compram e mantêm o estoque, não importa o quê). O que a maioria dos investidores de longo prazo não sabe, é que este tipo de negociação requer a margem mais elevada, e é uma das formas mais arriscadas de investir em ações. Uma maneira muito melhor de investir em ações é usar opções de ações, que têm margem muito menor e risco limitado. Opções de compra de ações Opções de ações são opções baseadas em um único estoque subjacente (como o GOOG para Google). Opções de ações podem ser usadas para negociar um estoque sem comprar ou vender o estoque real. Opções de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos Estados Unidos, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de opções de ações para cada 100 ações do estoque subjacente. Mais informações sobre opções de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de ações, estão disponíveis no artigo sobre opções de ações. Investir ações usando opções Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, as razões para investir no estoque deve ser o mesmo que quando comprar o estoque real. A única diferença é que o comércio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente. Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma: Comprar um na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações de ações Esperar o preço das ações (e, portanto, as opções39 preço) para aumentar Vender as opções de compra para realizar O lucro Vantagens de opções de ações Existem duas principais vantagens de usar opções de ações para investir em ações. Em primeiro lugar, as opções de ações custam muito menos do que o estoque real, então a quantidade de margem necessária é muito menor. Isso significa que os comerciantes com menores contas comerciais podem investir em ações que, de outra forma, estariam fora de alcance, e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opção de compra de longo prazo é limitado ao valor pago pela opção, de modo que o risco da negociação é limitado e conhecido antecipadamente. Quando a maioria dos investidores de ações de longo prazo ainda estão mantendo suas ações quando está abaixo de 10.000, um operador de opções só pode ser para baixo por 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai. Exemplo de Comércio Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque de XYZ39s está negociando atualmente em 430, ea expiração seguinte das opções é dois meses afastado. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam as seguintes opções de compra de ações: Compre 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de 420, a um custo de 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo para comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria 420.000. Aguarde até que o preço das ações, e o preço das opções39, aumente. Se o preço da ação de XYZ aumenta para 450, o preço das opções de compra39 aumentará para aproximadamente 30. A quantidade de aumento de opções depende de quão longe no dinheiro as opções são. Quanto mais dinheiro estiverem as opções, mais próximo será o aumento para uma proporção de 1: 1. Vender as 10 opções de compra a um valor de 30 por contrato de opções. O montante total recebido ao sair do comércio é de 30.000, que é um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre os 5.000 desaparecidos, leia o próximo parágrafo sobre os riscos deste comércio. O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (ao entrar no comércio). Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, todo o investimento poderia ser aniquilado). Se o preço da ação de XYZ tivesse diminuído para 400 (ou mesmo mais baixo), o comércio de opções teria apenas uma perda máxima de 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido 30.000, ou mais se o preço das ações tinha ido para baixo ainda mais. Conclusão Se você está pensando em investir em um estoque, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações desta forma, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investir em ações. Isso pode aumentar significativamente o seu risco de recompensa razão, e, assim, a sua rentabilidade.