Trading strategies involving options ppt

10 Estratégias de opções a serem conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo Para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. Uma unidade que é igual a 1 / 100th de 1, e é usada para denotar a mudança em um instrumento financeiro. O ponto de base é comumente. O regulamento do Conselho da Reserva Federal que governa contas de dinheiro do cliente eo montante de crédito que as empresas de corretagem e. Uma política monetária não convencional em que um banco central compra ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. A finalidade de. Trading Estratégias Envolvendo Opções PowerPoint PPT Apresentação Combinações Uma combinação é uma estratégia que envolve tomar uma posição em ambas as chamadas e coloca no mesmo estoque. Existem diferentes tipos de combinações Straddle: Pode ser criado comprando um put e um call com um strike price perto do preço de venda atual. Um straddle é uma estratégia adequada se o investidor está esperando uma grande jogada em um preço das ações em qualquer direção. Isso também é chamado como uma compra straddle inferior ou straddle. Considere um investidor que acha que o preço de uma determinada ação, atualmente, avaliado em 69 pelo mercado, se moverá significativamente nos próximos três meses. Figura 9.10 (p.227) O investidor poderia criar um straddle comprando uma put e uma chamada com um preço de exercício de 70 e uma data de validade em três meses. Suponha que o call custa 4 eo put custa 3. Qual é o padrão de lucro do straddle Combinations Da mesma forma, um straddle superior pode ser criado vendendo uma chamada e um put com o mesmo preço de exercício e data de validade. Esta estratégia resulta em lucro se o preço das ações na data de vencimento estiver próximo do preço de exercício. Um grande movimento em qualquer direção resulta em perda significativa. Faixa de Combinação: Uma estratégia de strip inclui uma posição longa em uma chamada e duas puts com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Em uma faixa, o investidor acredita que há mais probabilidade de preço a diminuir do que o aumento. Strap: Uma cinta inclui uma posição longa em duas chamadas e uma colocada com o mesmo preço de greve e data de vencimento. O investidor está apostando um aumento no preço das ações mais provável do que uma redução. Estratégias de Negociação Envolvendo Opções - PowerPoint PPT Apresentação Transcrição e Apresentadores Notas Título : Estratégias de Negociação Envolvendo Opções 1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções 2 Butterfly Spread Uma mariposa spread envolve posições em opções com três diferentes strike preços. Pode ser criado comprando duas opções com preços baixos e altos de greve e vendendo duas opções com um preço de exercício a meio caminho entre preços de greve baixos e altos. Isso leva a um pequeno lucro se os preços futuros ficar perto de vender preço de exercício, mas faz pequena perda se houver um movimento significativo de preços futuros em qualquer direção. 3 Butterfly Spread Usando Puts 4 Butterfly Spread Usando Chamadas 5 Opções de compra em um estoque estão disponíveis com os preços de exercício de 15, 17,5 e 20 e datas de validade em três meses. Seus preços são 4, 2 e 0,5, respectivamente. Explique como as opções podem ser usadas para criar uma propagação de borboleta. Construir uma tabela mostrando como o lucro varia com o preço da ação para a propagação da borboleta. 6 Calendar Spread Um spread de calendário pode ser criado vendendo uma opção de compra com um determinado preço de exercício e comprando uma opção de compra de prazo mais longo com o mesmo preço de exercício. 7 Calendar Spread Usando Calls 8 Calendar Spread Usando Puts Figura 9.9 (p.226) Lucro ST X 9 Combinações Uma combinação é uma estratégia que envolve tomar uma posição em ambas as chamadas e coloca no mesmo estoque. Existem diferentes tipos de combinações Straddle Pode ser criado através da compra de um put e uma chamada com um preço de exercício perto do preço de venda atual. Um straddle é uma estratégia adequada se o investidor está esperando uma grande jogada em um preço das ações em qualquer direção. Isso também é chamado como uma compra straddle inferior ou straddle. 10 A Straddle Combination 11 Problema Considere um investidor que sente que o preço de uma determinada ação, atualmente, avaliado em 69 pelo mercado, irá mover-se significativamente nos próximos três meses. O investidor poderia criar um straddle comprando um put e uma chamada com um preço de exercício de 70 e uma data de validade em três meses. Suponha que o call custa 4 e os custos de put 3. Qual é o padrão de lucro do straddle 12 Combinações Da mesma forma, um straddle superior pode ser criado vendendo uma chamada e um put com o mesmo preço de exercício e data de validade. Esta estratégia resulta em lucro se o preço das ações na data de vencimento estiver próximo do preço de exercício. Um grande movimento em qualquer direção resulta em perda significativa. 13 Faixa de Combinação Uma estratégia de strip inclui uma posição longa em uma chamada e duas put com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Em uma faixa, o investidor acredita que há mais probabilidade de preço a diminuir do que o aumento. Correia Uma correia inclui uma posição longa em duas chamadas e uma posta com o mesmo preço de exercício e data de validade. Investidor está apostando um aumento no preço das ações mais provável do que uma diminuição. 14 Figura 9.11 Lucro Lucro X ST X Correia Strip 15 Combinações Strangles Inclui um longo em call e put com a mesma data de validade e preço de exercício diferente. Isso é semelhante à strangle estratégia. O uso de dois preços de exercício diferentes reduz os riscos descendentes. 16 A Strangle Combinação 17 Pagamento de um straddle Uma chamada com um preço de exercício de 60 custos 6. Um put com o mesmo preço de greve e data de validade custos 4. Construa uma tabela que mostra o lucro de um straddle. Para que faixa de preços de ações o straddle levaria a uma perda 18 Três opções de venda em um estoque têm a mesma data de vencimento e os preços de exercício de 55, 60 e 65. Os preços de mercado são 3, 5 e 8, respectivamente. Explique como uma propagação de borboleta pode ser criada. Construa uma tabela mostrando o lucro da estratégia. Para que faixa de preços das ações seria a mariposa propagação levar a uma perda PowerShow é um líder apresentação / slideshow partilha website. Se a sua aplicação é de negócios, how-to, educação, medicina, escola, igreja, vendas, marketing, treinamento on-line ou apenas por diversão, PowerShow é um grande recurso. E, o melhor de tudo, a maioria de seus recursos legais são gratuitos e fáceis de usar. Você pode usar o PowerShow para encontrar e fazer o download de apresentações on-line do PowerPoint ppt em apenas sobre qualquer tópico que você possa imaginar para que você possa aprender a melhorar seus próprios slides e apresentações gratuitamente. 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